快遞

“中國民營快遞第一股”終于浮出水面。

12月1日晚間，艾迪西（002468）發(fā)布重組預(yù)案，申通快遞擬作價(jià)169億元實(shí)現(xiàn)借殼上市。在又一個(gè)財(cái)富盛宴出爐的同時(shí)，申通快遞的實(shí)際控制人、財(cái)務(wù)、運(yùn)營情況等的快遞業(yè)“家底”也都展現(xiàn)在公眾面前。

起家：“全國快遞公司是一家”

重組預(yù)案顯示，2007年12月，1970年出生的浙江桐廬人陳德軍和他的小妹、1976年出生的陳小英共同出資5000萬設(shè)立申通快遞。其中，陳德軍出資2750萬元，持股比例為55%；陳小英出資2250萬元，持股比例為45%。

陳德軍現(xiàn)任申通快遞董事長、總經(jīng)理，陳小英任申通快遞董事、常務(wù)副總經(jīng)理。

以陳氏兄妹為代表的桐廬人，現(xiàn)在已占據(jù)中國快遞業(yè)半壁江山。最近，市場流傳這樣一幅圖，其實(shí)中國快遞業(yè)的大公司幾乎是“一家人”。申通快遞、圓通速遞、天天快遞、中通快遞的實(shí)際掌控人之間或?yàn)樾置�，或�(yàn)榉蚱�，或�(yàn)橥瑢W(xué)關(guān)系，他們構(gòu)成了中國快遞業(yè)的“桐廬幫”。艾迪西的重組預(yù)案也顯示，陳小英持有建德市天天快遞有限公司49%的股份。

中國快遞業(yè)“桐廬幫”

就在艾迪西發(fā)布重組預(yù)案一個(gè)月前的11月9日，陳德軍、陳小英兄妹以現(xiàn)金出資新設(shè)立德殷控股，二人的出資比例分別為51.7%、48.3%。目前申通快遞股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

申通快遞股權(quán)結(jié)構(gòu)

根據(jù)艾迪西發(fā)布的重組預(yù)案，上市公司擬向德殷控股、陳德軍、陳小英發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買申通快遞100%股權(quán)，根據(jù)預(yù)估值及交易雙方初步協(xié)商作價(jià)結(jié)果，申通快遞100%股權(quán)作價(jià)169億元，其中，股份支付金額為149億元，現(xiàn)金支付金額為20億元。交易完成后，德殷控股、陳德軍、陳小英將合計(jì)持有上市公司9.06億股，占比約59.23%，這意味著，陳德軍兄妹不僅拿到20億現(xiàn)金，還有市值至少149億的上市公司控股權(quán)。如果艾迪西復(fù)牌，149億元可能要翻番。另外，艾迪西重組還將募集48億元的配套資金，澎湃新聞發(fā)現(xiàn)，多個(gè)認(rèn)購對象都是陳氏兄妹“朋友圈”的人。

認(rèn)購對象

謝勇為上市公司昆百大A（000560）董事長，太和投資也是謝勇控制的企業(yè)，謝勇認(rèn)購金額合計(jì)為13.6億元。

艾繽投資、旗銘投資均為艾迪西目前實(shí)際控制人鄭永剛控制的企業(yè)，合計(jì)認(rèn)購金額為11.4億元。

據(jù)上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院官網(wǎng)披露，陳德軍與鄭永剛是該學(xué)院2013年《中國CEO全球研修計(jì)劃》首期班的同班同學(xué)，鄭永剛是該班班長。

上銀資管計(jì)劃的認(rèn)購人多為申通快遞或其子公司中層或高級管理人員及其親屬，認(rèn)購金額為5億元，其中陳德軍兄妹的母親鄭春美認(rèn)購1.6億元，占上銀資管認(rèn)購金額的32%。

申通今年前三季度就賺了7.7億元

最近幾年中國快遞業(yè)快速發(fā)展，申通快遞也交出了一張漂亮的財(cái)務(wù)“成績單”。以下是申通快遞最近三年一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：

申通近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

陳氏兄妹對申通快遞未來的持續(xù)盈利能力信心十足。

陳德軍、陳小英在重組預(yù)案中承諾：若本次重大資產(chǎn)重組在2016年期間完成，申通快遞2016年度、2017年度、2018年度歸屬于母公司所有者凈利潤分別不低于11.7億元、14億元和16億元。

一支超過20萬人的“快遞大軍”

漂亮的財(cái)務(wù)“成績單”的背后，是申通快遞不斷擴(kuò)張的規(guī)模及快速增長的業(yè)務(wù)量。

截至目前，申通快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)共包括獨(dú)立網(wǎng)點(diǎn)及分公司1370余家，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)及門店1萬余家，品牌總體從業(yè)人員超過20萬人。2014年，申通快遞完成業(yè)務(wù)量近24億件，同比增長50%，包裹完成量占全國總量的17%，在2014年“雙十一”期間單日最高件量達(dá)到3050萬件。今年“雙11”當(dāng)天，申通快遞單日件量高達(dá)4300萬件。

2014年，國家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，以快遞業(yè)務(wù)單量為計(jì)算方式，各快遞公司排名如下：申通、圓通、中通、順豐、韻達(dá)、郵政速遞、百世匯通、京東、天天。

重組預(yù)案公布的數(shù)據(jù)顯示，申通快遞在同行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。2014年，件量在規(guī)模性快遞企業(yè)中繼續(xù)保持第一。2014年全國每6個(gè)包裹，就有1個(gè)包裹是申通快遞寄送的。

報(bào)告期內(nèi)，申通快遞快件遞送重量如下：

申通快遞快件遞送重量

眼看著“中國民營快遞第一股”花落申通后，預(yù)計(jì)會有更多的“桐廬幫”等快遞企業(yè)登陸資本市場，到時(shí)我們能看到更多企業(yè)的“秘密”。